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Refinance savingsAhorro al refinanciar

The number that matters is the break-even month. Find it here.El número que importa es el mes de equilibrio. Encuéntralo aquí.

Monthly savingsAhorro mensual

—

Current payment (P&I)Pago actual (capital e interés): —
New payment (P&I)Pago nuevo (capital e interés): —
Break-evenPunto de equilibrio: —
Interest left on current loanInterés restante del préstamo actual: —
Interest on new loanInterés del préstamo nuevo: —

Get my real numbersObtener mis números reales

This calculator is for illustration only. Default values, including the interest rate, are examples and not quoted or available terms. Results are estimates, not a loan offer, Loan Estimate or commitment to lend. Mortgage insurance, where shown, is estimated at 0.5% of the loan per year when the down payment is under 20%.Esta calculadora es solo ilustrativa. Los valores predeterminados, incluida la tasa de interés, son ejemplos y no términos cotizados ni disponibles. Los resultados son estimados, no una oferta de préstamo, un Loan Estimate ni un compromiso de préstamo. El seguro hipotecario, cuando aparece, se estima en 0.5% del préstamo al año si el enganche es menor a 20%.

Reading a refinance honestly

A lower payment can come from a lower rate, a longer term, or both. Only the first one is a true saving. If you have 27 years left and restart at 30, part of the monthly drop is simply the loan being stretched, and total interest can rise even though the payment falls. That is why this calculator shows both interest totals.

What to look for

Break-even is closing costs divided by monthly savings. Plan to keep the home longer than that.
If total interest on the new loan is higher, try a 20- or 15-year term.
Payments shown are principal and interest only. Taxes and insurance do not change when you refinance.
Removing mortgage insurance is a separate saving not included here.

Cómo leer un refinanciamiento con honestidad

Un pago más bajo puede venir de una tasa menor, de un plazo más largo o de ambos. Solo lo primero es un ahorro real. Si te quedan 27 años y vuelves a empezar en 30, parte de la baja mensual es simplemente el préstamo estirándose, y el interés total puede subir aunque el pago baje. Por eso esta calculadora muestra ambos totales de interés.

En qué fijarte

El punto de equilibrio es el costo de cierre dividido entre el ahorro mensual. Planea conservar la casa más tiempo que eso.
Si el interés total del préstamo nuevo es mayor, prueba con un plazo de 20 o 15 años.
Los pagos mostrados son solo capital e interés. Los impuestos y el seguro no cambian al refinanciar.
Quitar el seguro hipotecario es un ahorro aparte que aquí no se incluye.

Lee más: cuándo sí conviene refinanciar y cuándo no.

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Monthly payment calculatorCalculadora de pago mensual

How much home can I afford?¿Cuánta casa puedo comprar?Start from your income and debts, and work forward to a price range you can shop with.Parte de tu ingreso y tus deudas y llega a un rango de precio con el que puedes buscar.How much income do I need?¿Cuánto ingreso necesito?Start from the house and work backward to the paycheck.Parte de la casa y llega al ingreso que necesitas.Extra paymentsPagos extraA small amount toward principal each month does more than most people expect.Una cantidad pequeña al capital cada mes hace más de lo que la mayoría espera.Interest-only paymentPago de solo interésA lower payment now, a higher one later. See both before you decide.Un pago más bajo ahora y uno más alto después. Mira ambos antes de decidir.What is my APR?¿Cuál es mi APR?Two loans with the same rate can cost very different amounts. APR shows it.Dos préstamos con la misma tasa pueden costar muy distinto. El APR lo muestra.Should I pay points?¿Me conviene pagar puntos?Points are prepaid interest. They pay off only if you stay long enough.Los puntos son interés prepagado. Solo convienen si te quedas lo suficiente.Tax benefits of buyingBeneficios fiscales de comprarOwning can lower your federal tax bill, but only if itemizing beats the standard deduction.Ser dueño puede bajar tus impuestos federales, pero solo si detallar supera la deducción estándar.Principal & balanceCapital y saldoSee where each payment goes and what you will still owe down the road.Mira a dónde va cada pago y cuánto deberás todavía más adelante.

Want numbers based on your actual file?¿Quieres números basados en tu expediente real?

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