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Should I pay points?¿Me conviene pagar puntos?
Points are prepaid interest. They pay off only if you stay long enough.Los puntos son interés prepagado. Solo convienen si te quedas lo suficiente.
Break-evenPunto de equilibrio
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- Cost of pointsCosto de los puntos
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- Payment without pointsPago sin puntos
- —
- Payment with pointsPago con puntos
- —
- Monthly savingsAhorro mensual
- —
- Net result after 5 yearsResultado neto a 5 años
- —
This calculator is for illustration only. Default values, including the interest rate, are examples and not quoted or available terms. Results are estimates, not a loan offer, Loan Estimate or commitment to lend. Mortgage insurance, where shown, is estimated at 0.5% of the loan per year when the down payment is under 20%.Esta calculadora es solo ilustrativa. Los valores predeterminados, incluida la tasa de interés, son ejemplos y no términos cotizados ni disponibles. Los resultados son estimados, no una oferta de préstamo, un Loan Estimate ni un compromiso de préstamo. El seguro hipotecario, cuando aparece, se estima en 0.5% del préstamo al año si el enganche es menor a 20%.
What a point is
One discount point costs 1% of the loan amount and is paid at closing in exchange for a lower interest rate. How much the rate drops per point is not fixed; it changes with the lender and the market, so always ask for the same loan quoted both ways.
When points make sense
- You expect to keep the loan well past the break-even date.
- You have cash left after the down payment, closing costs and reserves.
- A seller credit is available and can be used to pay them.
When to skip them
- You may sell or refinance within a few years.
- The same cash would bring your down payment to 20% and remove mortgage insurance.
Qué es un punto
Un punto de descuento cuesta 1% del monto del préstamo y se paga al cierre a cambio de una tasa de interés más baja. Cuánto baja la tasa por punto no es fijo; cambia según el prestamista y el mercado, así que pide siempre el mismo préstamo cotizado de las dos formas.
Cuándo convienen los puntos
- Esperas conservar el préstamo mucho más allá de la fecha de equilibrio.
- Te queda efectivo después del enganche, los costos de cierre y las reservas.
- Hay un crédito del vendedor disponible y puede usarse para pagarlos.
Cuándo evitarlos
- Podrías vender o refinanciar en pocos años.
- Ese mismo efectivo llevaría tu enganche a 20% y quitaría el seguro hipotecario.
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