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Mortgage Pre-Approval, Step by StepLa Pre-Aprobación Hipotecaria, Paso a Paso
A pre-approval is the document that turns you from a browser into a buyer. Here is how it works.
Pre-qualification vs. pre-approval
A pre-qualification is an estimate based on what you tell a lender. A pre-approval is based on documents and a credit report. Sellers and agents give far more weight to the second.
Step 1: A short conversation
You and your loan officer talk through your goals, income, savings and timeline. Ten to fifteen minutes is usually enough.
Step 2: Application
You complete the standard mortgage application with your employment history, income, assets and debts.
Step 3: Credit check
With your permission, the lender pulls your credit report. This is a hard inquiry, and its effect on your score is usually small.
Step 4: Documents
Expect to provide recent pay stubs, two years of W-2s or tax returns, two months of bank statements and a photo ID. Self-employed buyers provide business returns too.
Step 5: Review and letter
Your file is run through an automated underwriting system and reviewed. You receive a letter stating the loan amount and program you are approved for, subject to a satisfactory appraisal and final verification.
How long does it last?
Most pre-approvals are good for 60 to 90 days. After that, updated pay stubs and statements refresh it.
Keeping it valid
- Do not change jobs without talking to your loan officer.
- Do not make large purchases on credit.
- Do not deposit cash you cannot document.
- Keep paying everything on time.
Ready to start? The first conversation with Miguel costs nothing and carries no obligation.
La pre-aprobación es el documento que te convierte de alguien que mira en alguien que compra. Así funciona.
Pre-calificación vs. pre-aprobación
Una pre-calificación es un estimado basado en lo que le dices al prestamista. Una pre-aprobación se basa en documentos y en un reporte de crédito. Vendedores y agentes le dan mucho más peso a la segunda.
Paso 1: Una conversación breve
Tú y tu oficial de préstamos repasan tus metas, ingresos, ahorros y tiempos. De diez a quince minutos suele bastar.
Paso 2: Solicitud
Completas la solicitud hipotecaria estándar con tu historial de empleo, ingresos, activos y deudas.
Paso 3: Revisión de crédito
Con tu permiso, el prestamista obtiene tu reporte de crédito. Es una consulta formal, y su efecto en tu puntaje suele ser pequeño.
Paso 4: Documentos
Te pedirán talones de pago recientes, dos años de W-2 o declaraciones de impuestos, dos meses de estados de cuenta bancarios e identificación con foto. Los trabajadores independientes también entregan las declaraciones del negocio.
Paso 5: Revisión y carta
Tu expediente pasa por un sistema de evaluación automatizado y se revisa. Recibes una carta que indica el monto y el programa para el que estás aprobado, sujeto a un avalúo satisfactorio y a la verificación final.
¿Cuánto dura?
La mayoría de las pre-aprobaciones vale de 60 a 90 días. Después, se actualiza con talones de pago y estados de cuenta recientes.
Cómo mantenerla válida
- No cambies de trabajo sin hablar con tu oficial de préstamos.
- No hagas compras grandes a crédito.
- No deposites efectivo que no puedas documentar.
- Sigue pagando todo a tiempo.
¿Listo para empezar? La primera conversación con Miguel no cuesta nada ni te compromete.
This article is general education, not financial, legal or tax advice. Loan guidelines change; ask for figures that apply to your situation.Este artículo es educación general, no asesoría financiera, legal ni fiscal. Los lineamientos cambian; pide cifras que apliquen a tu situación.
